Entendendo cada tipo (sem decoreba)
Não existe “o melhor” universal: cada formato responde a uma coisa diferente. Entender como cada um funciona é o que te deixa comparar com seus próprios olhos.
Pós-fixado
Acompanha o CDI (que anda colado na Selic). Quando os juros sobem, ele rende mais; quando caem, rende menos. É o que tem o comportamento mais previsível no dia a dia, comum em CDBs e no Tesouro Selic.
Prefixado
Trava uma taxa fixa hoje, não importa o que a Selic faça depois. Você sabe exatamente quanto recebe no vencimento, o que vira vantagem ou desvantagem dependendo de pra onde os juros forem.
IPCA+
Paga a inflação (IPCA) mais uma taxa fixa. O foco aqui é proteger o poder de compra: aconteça o que acontecer com a inflação, seu dinheiro rende acima dela.
Dois detalhes que mudam o resultado:
Imposto de Renda: na renda fixa, ele cai conforme você deixa o dinheiro parado: 22,5% até 6 meses, descendo até 15% acima de 2 anos. Por isso o prazo importa tanto na comparação.
A poupança entra como referência porque é o ponto de partida da maioria: ela rende 0,5% ao mês (mais TR) e é isenta de IR. Comparar com ela ajuda a enxergar o custo de oportunidade.
Perguntas frequentes
Renda fixa paga Imposto de Renda?+
Na maioria dos casos, sim — o IR incide sobre o rendimento (não sobre o valor investido), numa tabela regressiva: 22,5% para até 180 dias, caindo até 15% acima de 720 dias. Alguns formatos são isentos para pessoa física, como LCI, LCA e a poupança. Como a alíquota cai com o tempo, o prazo muda bastante quanto sobra líquido — por isso o simulador já mostra o valor com o IR descontado.
O que rende mais: pós-fixado, prefixado ou IPCA+?+
Não existe um vencedor fixo: cada um se sai melhor num cenário diferente. O pós-fixado acompanha os juros (CDI/Selic), o prefixado trava uma taxa hoje e o IPCA+ paga a inflação mais uma taxa real. Qual entrega mais no bolso depende do prazo e do que acontecer com juros e inflação no período — é o que dá pra enxergar comparando lado a lado no simulador acima.
Renda fixa rende mais que a poupança?+
Depende da taxa e do prazo. A poupança rende 0,5% ao mês mais a TR e é isenta de IR; outros formatos de renda fixa podem render mais ou menos que isso, e ainda passam pelo IR conforme o prazo. Colocar os dois lado a lado, como o simulador faz, ajuda a enxergar o custo de oportunidade — a decisão continua sendo sua.
O que significa um CDB de 100% do CDI?+
Quer dizer que ele rende o equivalente a todo o CDI, a taxa que acompanha de perto a Selic. Se o CDI no período for de cerca de 10% ao ano, esse é aproximadamente o rendimento bruto; depois entra o IR conforme o tempo. Acima de 100% do CDI rende mais que o índice; abaixo, menos.
Guias pra ir além
E o que faz sentido pra VOCÊ?
O simulador mostra os números. O Bento cruza isso com o seu momento, seus objetivos e o que você já tem, e te ajuda a entender o caminho, sem te empurrar nada.