Os três conceitos por trás da conta
Travar é trocar flexibilidade por um pouco mais de taxa. Entender o que está dos dois lados da troca é o que te deixa decidir com os próprios olhos, sem depender de quem ganha comissão pra te empurrar.
Sacar quando quiser
Você pode resgatar a qualquer momento, sem aviso e sem perder o que rendeu até ali. Costuma pagar um pouco menos da taxa cheia (ex.: 98% do CDI) — esse é o preço da flexibilidade.
Preso até o prazo
O papel travado só libera o dinheiro no vencimento. Em troca, costuma oferecer um pouco mais da taxa (ex.: 100% do CDI). Se a vida apertar antes, você não acessa — ou paga pra sair.
Quanto da taxa ele paga
O CDI é a referência que anda colada na Selic. 100% do CDI rende o índice cheio; 98% rende um pouquinho menos. A diferença entre eles é o que de fato está em jogo quando você pensa em travar.
O detalhe que quase ninguém te conta:
Travar não te dá desconto de imposto. O IR da renda fixa cai conforme o tempo que o dinheiro fica aplicado, não conforme a carência do papel. Se você ia deixar o mesmo período, paga a mesma alíquota na liquidez diária e na travada.
Sobra só a diferença de taxa (uns 2 pontos do CDI). Numa reserva, isso costuma ser poucos reais por mês — quase sempre menos do que vale a tranquilidade de poder sacar quando a vida pedir.
Perguntas frequentes
Vale a pena travar o dinheiro pra render mais?+
Depende de quanto a mais é, e de quanto você valoriza poder sacar. Na prática, a diferença entre uma aplicação com liquidez diária (algo como 98% do CDI) e uma travada (100% do CDI) costuma ser de poucos reais por mês numa reserva. O simulador mostra esse número em reais pro seu caso: aí fica fácil pesar se o ganho compensa ficar sem acesso ao dinheiro.
Quem trava o dinheiro paga menos Imposto de Renda?+
Não pela carência. O IR da renda fixa é regressivo conforme o TEMPO que o dinheiro fica aplicado (22,5% até 180 dias, caindo a 15% acima de 720 dias), e não conforme o papel ser travado ou não. Se você ia deixar o dinheiro o mesmo período, paga a mesma alíquota na liquidez diária e na travada. Ou seja: travar não te dá desconto de imposto, só a diferença de taxa.
Onde deixar a reserva de emergência?+
A regra da reserva é justamente poder usar a qualquer momento, sem susto. Por isso ela combina com liquidez diária: o ganho de travar costuma ser pequeno demais para valer o risco de precisar do dinheiro e não conseguir sacar. A gente não indica produto nenhum — só te mostra a conta e o porquê. A decisão é sua.
Então travar nunca faz sentido?+
Faz, em outro contexto. Para um dinheiro que você tem certeza de que não vai mexer por anos (não a reserva), prazos mais longos podem render um pouco mais e ainda pegar a alíquota menor de IR no fim. O ponto é não travar o dinheiro que você pode precisar amanhã por uma diferença pequena. Use o simulador para ver o tamanho real dessa diferença.
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Quanto da SUA grana devia ficar líquida?
O simulador mostra a diferença em reais. O Bento olha o seu momento, sua reserva e seus objetivos pra te ajudar a achar o equilíbrio entre render e dormir tranquilo, sem te vender nada.